ClavisRisk  

ClavisRisk включва функции поддържащи анализа на пазарния риск. Принципно модулът работи върху данни за пазара и позициите от Clavis решения, но може да бъде използван и за допълнителна оценка върху портфейлите. Той напълно се интегрира с Clavis системите и може да бъде използван и в други модули (проверка на лимити, управление на позициите, управление на транзакциите и др.).

Изчисляване на криви на доходност

Методи за криви върху вътрешна норма на възвращаемост

  • Полиномиална регресия. Метод на елиминация на Гаус-Джордан. Може да се избира до четвърта степен на регресия.
  • Метод на Гаус елиминация с кубичен сплайн
  • Линейно пресичане

Методи за криви върху нулев купон

  • Регресия с кубичен полином по метод на най-малките квадрати
  • Регресия с кубичен сплайн по метод на най-малките квадрати
  • Svensson
  • Nelson-Siegel
  • Bootstrap
Методи за изчисляване на VaR
  • Исторически VaR
  • Параметричен VaR
  • Simple VaR with regression
  • Simple VaR with Maximum Likelihood method
  • Monte Carlo VaR
  • Expected Shortfall
  • Ex-ante Tracking Error

Други VaR възможности

  • Stress Test: (Анализ на сценарии)
  • Increment VaR
  • Диверсификация
  • VaR BackTest
  • CFaR

Методи за изчисляване на ковариационна матрица (инструменти, парични потоци, валутни курсове)

  • Методи за изчисляване: исторически, EWMA
  • Матрица на корелациите
  • Криви на доходност: spot (нулев купон), spot (IRR), forward (нулев купон)

Риск индикатори
Системата позволява да се направи пълен анализ на риска на портфейл, както и на модел на портфейл. Може да се определят различни индикатори на риска с помощта на ковариационните матрици. Във връзка с анализа на пазарния риск се изчисляват и следните статистики:

  • доходност
  • средна доходност за период
  • относителна доходност спрямо бенчмарк
  • продължителност (duration), модифицирана продължителност, изпъкналост (convexity)
  • исторически, параметричен, прост, Monte Carlo, Expected Shortfall, Ex-ante Tracking Error VAR
  • Increment VAR
  • Недиверсифициран VAR, диверсификация
  • Наблюдавана летливост (volatility), очаквана летливост
  • Степен на риск-ефективност; коефициент на реална и очаквана летливост (volatility)
  • Коефициент на Шарп;
  • Коефициент на Трейнър;
  • Корелация;
  • Алфа, Бета
  • Грешка на следенето (Tracking Error);
  • Information Ratio;
  • Мярка на Йенсен (алфа);
  • Оценъчно отношение;
  • Modigliani-Modigliani.

Калкулатори

  • Възможно използване на крива на доходност вместо фиксирана доходност
  • Option
  • Forward
  • Swap